Simulado CPA Módulo 3: 25 Questões Comentadas Grátis

O Módulo 3 vale 30% da prova, cerca de 15 questões das 50, e é o mais traiçoeiro. Não porque o conteúdo seja difícil, mas porque quase nada é pergunta direta: a Anbima monta um case, coloca você na cadeira do profissional e cobra a conduta correta. Duas alternativas costumam estar tecnicamente certas, e só uma é adequada.

Este simulado traz 25 questões inéditas e comentadas no formato de caso, cobrindo finanças pessoais, suitability, ética, limites de atuação, PLD/FT, LGPD e crimes contra o mercado. É o par prático do guia do Módulo 3.

Como usar este simulado

Passo	O que fazer
Antes	Faça sem revisar, para medir seu instinto de conduta, não sua memória
Durante	Em cada case, pergunte-se "o que protege o cliente?" antes de marcar. Reserve 35 minutos
Corte	18 acertos de 25 (70%)
Depois	Nos erros, identifique se você falhou no conteúdo ou no julgamento. São problemas diferentes

O que cai no Módulo 3

Bloco	Peso dentro do módulo	Questões aqui
3.1 Finanças pessoais e planejamento	Médio	5
3.2 Perfil do investidor e suitability	Alto	5
3.3 Ética, conduta e limites de atuação	Alto	5
3.4 PLD/FT, KYC e LGPD	Muito alto	6
3.5 Crimes e ilícitos contra o mercado	Médio	4

Simulado do Módulo 3: 25 questões comentadas

Simulado CPA — Módulo 3: Relacionamento com o cliente

Marque uma alternativa em cada questão e clique em ver meu resultado. A correção é na hora, aqui mesmo, e nada é enviado. A aprovação exige 18 de 25 acertos.

0 de 25 respondidas

3.1 Finanças pessoais e planejamento

1 Um cliente de 34 anos, casado, com emprego estável e sem reserva, chega com R$ 30 mil para investir e diz que quer "o que render mais". A conduta correta do profissional CPA é:

Aorientar que a primeira alocação seja a reserva de emergência em produto de liquidez imediata e baixo risco, e só depois discutir o restante conforme objetivos e perfil Balocar tudo em ações, dada a idade e o horizonte longo Calocar tudo em previdência privada, pelo benefício fiscal Daplicar integralmente em CDB de 5 anos, que paga a melhor taxa

2 Sobre o ciclo de vida do investidor, assinale a alternativa correta:

Ana fase de acumulação o horizonte é longo e há maior tolerância a risco; na de usufruto, a prioridade passa a ser previsibilidade de renda e preservação do capital Bna fase de usufruto recomenda-se elevar a exposição a renda variável para repor o capital consumido Co perfil de risco deve permanecer inalterado durante toda a vida do investidor Da fase de acumulação começa apenas após a aposentadoria

3 Uma cliente tem R$ 12 mil aplicados rendendo 100% do CDI e uma dívida de R$ 8 mil no rotativo do cartão. Ela pergunta se deve manter a aplicação. A orientação correta é:

Aquitar a dívida com a aplicação, porque o custo do rotativo é muito superior ao rendimento líquido de qualquer aplicação conservadora Bmanter a aplicação e pagar o mínimo do cartão, preservando a liquidez Cmanter a aplicação e migrar a dívida para outro cartão Daumentar a aplicação para gerar renda que cubra os juros da dívida

4 Sobre as etapas do planejamento financeiro pessoal, assinale a correta:

Acomeça pela coleta de dados e definição de objetivos, passa pela análise da situação atual, elaboração e implementação do plano e termina no monitoramento periódico Bcomeça pela escolha dos produtos, que determina os objetivos Cdispensa monitoramento, desde que o plano inicial seja bem feito Dcomeça pela definição do perfil de risco, antes de conhecer os objetivos

5 Um cliente autônomo pergunta qual modelo de declaração de IR usar. A orientação tecnicamente correta é:

Acomparar os dois: o desconto simplificado substitui todas as deduções por um abatimento padrão limitado, sendo vantajoso para quem tem poucas despesas dedutíveis, enquanto a completa favorece quem tem dependentes, saúde, educação e previdência a deduzir Busar sempre a simplificada, que é mais rápida Cusar sempre a completa, que sempre reduz mais o imposto Do modelo é definido pela Receita conforme a faixa de renda

3.2 Perfil do investidor e suitability

6 Sobre a análise de perfil do investidor, assinale a alternativa correta:

Adeve avaliar objetivos, situação financeira e conhecimento do investidor, e ser realizada antes da recomendação de produtos Bdeve avaliar apenas a tolerância emocional a perdas Cpode ser feita depois da aplicação, para fins de registro Dé obrigatória apenas para investidores de varejo com mais de R$ 100 mil

7 Um cliente de perfil conservador insiste em aplicar em um fundo de ações, mesmo após ser alertado. A conduta correta é:

Aalertar formalmente sobre a inadequação, obter a declaração de ciência do cliente e, mantida a decisão, registrar tudo antes de executar Brecusar a operação em qualquer hipótese, pois contraria o perfil Cexecutar sem alerta, já que a decisão é do cliente Dalterar o perfil do cliente para moderado, adequando-o ao produto

8 Sobre risco sistemático e não sistemático, é correto afirmar que:

Ao risco não sistemático é específico do ativo e pode ser reduzido pela diversificação; o sistemático decorre de fatores de mercado e não é eliminável por diversificação Bo risco sistemático é eliminado com uma carteira suficientemente diversificada Co risco não sistemático afeta todos os ativos igualmente Ddiversificar elimina completamente os dois tipos de risco

9 Uma cliente pergunta o que significa dizer que um fundo tem volatilidade alta. A explicação correta é:

Aque o retorno oscila muito em torno da média, o que é medido pelo desvio padrão e indica maior incerteza sobre o resultado em prazos curtos Bque o fundo certamente terá prejuízo no período Cque o fundo tem risco de crédito elevado Dque o gestor faz muitas operações por dia

10 Sobre o índice de Sharpe, assinale a correta:

Amede o retorno excedente em relação ao ativo livre de risco por unidade de risco assumido, e quanto maior, melhor a relação risco-retorno Bmede apenas o retorno absoluto do fundo no período Cquanto menor o índice, melhor o desempenho ajustado ao risco Dmede a correlação entre o fundo e seu benchmark

3.3 Ética, conduta e limites de atuação

11 Um cliente pede ao profissional certificado CPA que administre sua carteira, decidindo compras e vendas em seu nome. A conduta correta é:

Aesclarecer que a certificação CPA habilita a distribuição de produtos e o atendimento, não a gestão de carteira de terceiros, que exige autorização específica da CVM Baceitar, desde que o cliente assine autorização por escrito Caceitar, cobrando taxa de performance sobre o resultado Daceitar apenas se o cliente for investidor qualificado

12 Um gerente percebe que um produto da própria instituição paga comissão maior, mas outro produto é mais adequado ao cliente. A conduta correta é:

Arecomendar o produto mais adequado ao cliente e informar a existência de conflito de interesse quando houver Brecomendar o de maior comissão, pois é obrigação com o empregador Capresentar os dois sem opinião, deixando a escolha com o cliente Drecomendar o de maior comissão e compensar com desconto em tarifas

13 Sobre a divulgação de rentabilidade de fundos, assinale a alternativa correta:

Aé vedado prometer ou sugerir rentabilidade futura, e a divulgação de rentabilidade passada deve vir acompanhada de advertência de que não representa garantia de resultados Bé permitido projetar rentabilidade futura com base na média histórica Ca advertência é dispensada quando o público é de investidores qualificados Dpode-se divulgar apenas os meses de resultado positivo, desde que identificados

14 Uma cliente pede que o gerente não registre no sistema uma recomendação feita por telefone, para "agilizar". A conduta correta é:

Arecusar, explicando que o registro da recomendação e da ciência do cliente é obrigação da instituição e proteção para ambas as partes Batender, já que o pedido partiu da própria cliente Cregistrar apenas se a operação der prejuízo Dregistrar em anotação pessoal, fora do sistema

15 Sobre o dever de informar do distribuidor, é correto afirmar que:

Adeve apresentar de forma clara os riscos, custos, prazos de carência e condições de liquidez do produto, em linguagem adequada ao entendimento do cliente Bbasta entregar o regulamento, cabendo ao cliente lê-lo Cos custos podem ser informados apenas quando o cliente perguntar Da informação sobre risco é dispensável em produtos de renda fixa

3.4 PLD/FT, KYC e LGPD

16 Um cliente que sempre movimentou valores modestos passa a fazer depósitos fracionados em espécie, em agências diferentes, sempre pouco abaixo do limite de comunicação. A conduta correta é:

Acomunicar a situação aos órgãos de controle interno para reporte ao COAF, sem dar ciência ao cliente Balertar o cliente de que ele será comunicado, para que possa explicar Cencerrar a conta imediatamente, sem qualquer comunicação Dnada fazer, pois cada depósito isolado está abaixo do limite

17 Sobre as fases da lavagem de dinheiro, assinale a correta:

Acolocação, ocultação e integração, nessa ordem Bocultação, colocação e integração Cintegração, colocação e ocultação Dcolocação, integração e ocultação

18 Sobre o dever de comunicação ao COAF, é correto afirmar que:

Aoperações suspeitas devem ser comunicadas independentemente do valor, e a comunicação feita de boa-fé não gera responsabilidade civil ou administrativa para quem comunica Bsó devem ser comunicadas operações acima do limite regulamentar em espécie Ca comunicação depende de autorização prévia do cliente Dquem comunica responde civilmente caso a suspeita não se confirme

19 Sobre o princípio "Conheça seu Cliente" (KYC), assinale a correta:

Aexige cadastro atualizado, identificação do beneficiário final e compatibilidade entre as movimentações e a capacidade econômico-financeira declarada Besgota-se na conferência de documentos na abertura da conta Caplica-se apenas a clientes pessoa jurídica Dé recomendação facultativa das instituições

20 Um cliente pessoa exposta politicamente (PEP) quer abrir conta. A conduta correta é:

Apermitir a abertura, aplicando diligência reforçada, com aprovação por instância superior e monitoramento contínuo das movimentações Brecusar a abertura, pois PEP não pode ser cliente de instituição financeira Cabrir a conta com o procedimento padrão, sem distinção Dabrir a conta e comunicar automaticamente todas as operações ao COAF

21 Sobre a LGPD aplicada à distribuição de produtos de investimento, é correto afirmar que:

Ao tratamento de dados exige base legal, finalidade específica e informada, e o titular tem direito de acesso, correção e, em determinadas hipóteses, eliminação dos dados Bo consentimento é a única base legal admitida para tratar dados Ca LGPD não se aplica a instituições financeiras, reguladas pelo Bacen Ddados cadastrais podem ser compartilhados livremente dentro do conglomerado

3.5 Crimes e ilícitos contra o mercado

22 Um analista tem acesso antecipado ao balanço de uma companhia e compra ações antes da divulgação ao mercado. Essa conduta caracteriza:

Auso indevido de informação privilegiada (insider trading), crime previsto na Lei 6.385/76 Bconduta lícita, por se tratar de análise fundamentalista Cmanipulação de mercado Dexercício irregular da profissão

23 Um operador insere ordens de compra em grande volume sem intenção de executá-las, cancelando-as logo em seguida para induzir outros participantes a comprar. Essa prática é conhecida como:

Aspoofing, uma modalidade de manipulação de mercado Bfront running Cchurning Dinsider trading

24 Um profissional executa ordem própria antes da ordem de grande volume de um cliente, para se beneficiar do movimento de preço que ela vai causar. Essa prática é:

Afront running, vedada por configurar uso de informação sobre ordem de cliente em benefício próprio Bchurning, por girar a carteira em excesso Cprática permitida, desde que a ordem do cliente seja executada em seguida Dspoofing, por antecipar o preço

25 Um assessor movimenta excessivamente a carteira de um cliente, gerando corretagem alta sem benefício correspondente. Essa conduta é:

Achurning, giro excessivo da carteira em prejuízo do cliente e em benefício da remuneração do intermediário Bfront running Cprática aceitável de gestão ativa Dmanipulação de mercado

Como interpretar sua nota

Acertos	Leitura	O que fazer agora
22 a 25	Conduta afiada	Siga para o simulado do Módulo 4 e feche o ciclo
18 a 21	Aprovado, com pontas soltas	Revise os cases errados prestando atenção no que a alternativa errada tinha de tentador
13 a 17	Julgamento inconsistente	Volte ao guia do Módulo 3, com foco em suitability e PLD
Até 12	Conteúdo não fixou	Estude bloco por bloco e refaça em uma semana

Os cinco filtros para acertar questão de caso

Quando duas alternativas parecerem certas, aplique nesta ordem:

O interesse do cliente vem antes do da instituição e do seu. Comissão nunca decide.
Nunca altere o perfil para caber o produto. Alerte, documente e registre a ciência.
Em PLD, comunique e não avise o cliente. Dar ciência é vedado.
Registre tudo. Se a alternativa sugere não registrar ou registrar por fora, está errada.
Respeite o limite da certificação. CPA distribui e atende; não gere carteira nem faz consultoria personalizada de valores mobiliários.

Treine todo dia no celular

Um simulado por semana não fixa conteúdo. O que fixa é responder poucas questões todo dia e revisar o erro no mesmo dia, enquanto o raciocínio que levou ao erro ainda está fresco.

Foi para isso que fiz o Aprova CPA: Simulados: questões comentadas alternativa por alternativa, simulados no formato da prova e acompanhamento por matéria, mostrando em qual módulo você mais erra. Funciona offline e não pede cadastro.

Telas do app Aprova CPA: Simulados

Continue treinando pelos outros módulos

Simulado do Módulo 1: 25 questões — SFN, política econômica e regulação
Simulado do Módulo 2: 30 questões — o módulo que decide a aprovação
Simulado do Módulo 4: 20 questões — ESG, blockchain e open finance

Se você errou muito, volte ao conteúdo

Guia completo do Módulo 3 — finanças pessoais, suitability, ética e conduta
PLD/FT, ética e crimes de mercado na CPA — COAF, KYC, LGPD, insider trading e spoofing

Desenvolvo aplicativos para Android e iOS, incluindo apps de educação e certificação.
Fale comigo se quiser tirar uma ideia do papel.

Simulado CPA Anbima Módulo 3: 25 Questões Comentadas